Įsivaizduok, kad tavo santaupos – tai nedidelė komanda, kurią nori pasiųsti dirbti už tave. Kiekvienam nariui turi rasti tinkamą vaidmenį: vieni bus greiti „gaisrų gesintojai“, kiti – kantrūs „statybininkai“, treti – drąsūs „žvalgai“. Prieš juos išsiųsdamas, pasirūpink pamatų tvirtumu. Pirmas dalykas – avarinis fondas. Tai paprasta, bet gelbstinti pagalvė: kelių mėnesių būtiniausių išlaidų suma, laikoma ten, kur gali ją lengvai pasiekti – einamojoje ar kaupiamojoje sąskaitoje, galbūt trumpalaikiame indėlyje. Šių pinigų tikslas nėra uždirbti, o leisti tau ramiai miegoti, kai nutinka netikėtumų.
Tada sustok ir aiškiai įsivardyk, ko sieki. Ar tau reikia pinigų po metų automobiliui? O gal kaupi pensijai po keliolikos metų? Kuo laikotarpis ilgesnis, tuo daugiau svyravimų gali pakelti, nes rinka ilgainiui linkusi „išsilyginti“. Šalia tikslų verta pasiaiškinti tris raktinius žodžius: rizika, diversifikacija ir kaštai. Rizika reiškia, kad vertė pakeliui kris ir kils – ir tai normalu. Diversifikacija – tavo apsauga nuo vieno „krepšio“ problemų: kuo daugiau nepriklausomų dalių turi portfelyje, tuo stabilesnis rezultatas. O kaštai – tylūs grąžos graužikai: kuo jie mažesni, tuo daugiau tavo pinigų dirba tau, o ne tarpininkams.
Terminuoti indėliai
Kai pamatai bendrą paveikslą, pereikime prie pačių priemonių. Pradėkime nuo saugiausių. Paprastos banko sąskaitos ir terminuoti indėliai tinka tam avariniam fondui ir trumpiems tikslams. Čia uždirbama iš palūkanų, bet stebuklų nebus – dažniausiai jos neaplenkia infliacijos, todėl laikau tai „stovyklautojų baze“, o ne finišo linija. Visada pasitikrink indėlių draudimą, palūkanų normą ir, jei pinigus įšaldai, kokios sąlygos taikomos nutraukus anksčiau.
Vyriausybių obligacijos
Jei nori šiek tiek daugiau struktūros, žvilgtelk į vyriausybių obligacijas. Tai tarsi valstybės pažadas grąžinti paskolintus pinigus su palūkanomis. Jos paprastai laikomos saugesnėmis, nors ir jų kaina šokinėja, kai keičiasi palūkanų normos. Čia svarbi trukmė: kuo ilgesnė, tuo labiau kaina jautri palūkanų pokyčiams. Obligacijos dažnai veikia kaip portfelio stabilizatorius – jos nėra žvaigždės, bet padeda išlaikyti ritmą.
Įmonių obligacijos ir ETFai
Dar vienas laiptelis – įmonių obligacijos ir jų fondai. Čia jau skolini verslui, todėl tikėtina grąža kiek didesnė nei valstybės skolos, tačiau atsiranda kredito rizika: įmonė gali patirti sunkumų. Kad nepasiklystum, naudinga pažiūrėti į kredito reitingus (aukštesnio reitingo skola paprastai saugesnė) ir fondo kaštus. Jei nenori rinktis atskirų obligacijų, fondai ar ETFai viską supakuoja į krepšelį.
Akcijos
O dabar – scena, kur daugiausia veiksmo: akcijų rinka. Perkant atskiras akcijas tampi konkrečios įmonės bendrasavininkiu, o per fondus ar ETF gali įsigyti viso regiono ar net pasaulio krepšelį. Dėl to man patinka plačiai diversifikuoti, pigūs indeksiniai ETF: jie nespėlioja, kuri įmonė geriausia, tiesiog seka rinką. Tačiau čia labai svarbus laikas. Trumpo laikotarpio svyravimai gali gąsdinti, todėl akcijas verta rinktis turint bent penkerių metų horizontą, o dar geriau – dešimtmetį ir daugiau.
Pensijų fondai
Nepamiršk pensijos. II ir III pakopų pensijų fondai skirti ilgam, o kai kuriais atvejais gali pasiūlyti mokestinių paskatų (jų taisykles visada pasitikrink atnaujintuose oficialiuose šaltiniuose). Patogiausia rinktis amžiui pritaikytus („lifecycle“) fondus: kuo arčiau pensija, tuo daugiau portfelyje obligacijų, mažiau akcijų. Čia svarbu drausmė – reguliarios įmokos dirba tyliai, bet ištikimai.
Nekilnojamasis turtas ir REIT fondai
Jei traukia „plytų ir betono“ pasaulis, turi dvi kryptis. Fizinis nekilnojamasis turtas – tai įsigyti, tvarkyti, nuomoti, prižiūrėti. Nuomos pajamos malonios, bet prie jų prisideda remontai, mokesčiai, nuomininkų paieška ir nelikvidumas – greitai parduoti ne visada įmanoma. Alternatyva – REIT fondai ir ETF, kurie leidžia investuoti į nekilnojamojo turto portfelį per biržą. Likvidu, paprasta, ir dažnai moka dividendus, tačiau vis tiek jautru palūkanų normoms ir ekonomikos ciklams.
Sutelktinis finansavimas
Vis labiau matomas ir sutelktinis finansavimas – P2P paskolos ar NT projektų finansavimas platformose. Patogu, kad gali paskirstyti mažomis sumomis per daug paskolų, bet nepamiršk: čia rizika kyla ne tik iš skolininkų, bet ir iš pačios platformos veiklos. Prieš dėdamas pinigus, pažiūrėk, kaip ji reguliuojama, kokia istorija, koks vėlavimų ar nuostolių lygis, ar yra antrinė rinka.
Auksas
Auksas dažnai minimas kaip „draudimas nuo audrų“. Jis pats nekuria pinų srautų, todėl ilgainiui nestovi ant pjedestalo, bet portfelyje gali atlikti apsauginį vaidmenį, ypač kai neramu. Galima rinktis fizinį auksą arba paprastus biržoje prekiaujamus fondus. Su fiziniu atsiranda saugojimo ir spredo klausimai, su fondais – valdymo kaštai.
Kriptovaliutos
Kalbant apie rizikingiausius kampus, kriptoturtas – ryškiausias pavyzdys. Bitcoin ar Ethereum kaina gali šokinėti dviženkliais procentais per trumpus laikotarpius. Tai gali būti įdomi, bet tikrai maža portfelio dalis tiems, kurie supranta technologiją, turi aiškias ribas ir geras saugojimo praktikas. Jeigu visai nepatogu jaustis dėl tokių bangų – drąsiai praleisk.
Nuosavas verslas
Ir dar vienas kelias, apie kurį kartais pamirštame: nuosavas verslas arba investavimas į startuolius. Potencialas didelis, bet rizika – taip pat. Čia reikia ne tik pinigų, bet ir laiko, kompetencijų bei realistiško plano. Ši kryptis prasminga tada, kai turi aiškią kompetenciją ir suvoki, jog pinigai gali būti „užšaldyti“ ilgam.
Tai kaip pradėti investuoti?
Kaip visa tai susidėlioti į vieną paveikslą? Pradėk nuo bazės: susikurk avarinį fondą ir, jei turi brangių vartojimo skolų, pirmiausia tvarkyk jas – jų „grąža“ sumažinus palūkanas dažnai didesnė už daugelį investicijų. Kai pamatai sausą žemę po kojomis, nustatyk automatinę mėnesinę įmoką. Pinigai, kurie „iškeliauja“ iškart gavus atlyginimą, virsta įpročiu, o ne nuolatine derybų su savimi tema. Branduoliui dažnai pakanka labai paprasto derinio: plačiai diversifikuoto pasaulio akcijų ETF ir ramesnių obligacijų. Jei tavo tikslai toli – tarkim, po dešimties ar daugiau metų – akcijų gali būti dauguma. Jei žiūri į penkerių metų horizontą, obligacijų dalį verta didinti. O jeigu tau svarbu pastovesnė pajamų srovė, pagalvok apie REIT ar dalelę aukso kaip prieskonį, bet be perdozavimo.
Kartą per metus sugrįžk prie savo komandos ir paklausk: ar tikslai nepasikeitė, ar proporcijos nenubėgo? Jei akcijos pabrango ir užima daugiau, nei planavai, dalį pelno perkelk atgal į „ramybės zoną“. Taip perki tai, kas pigu, ir parduodi tai, kas pabrango, – paprasta taisyklė, kuri ilgainiui veikia geriau už nuojautą.
Pakeliui saugokis raudonų vėliavėlių. Jei kas nors žada „garantuotą“ dviejų skaitmenų grąžą be rizikos, jei spaudžia „čia ir dabar“, jei neaiški reguliacinė aplinka, jei informacija miglota, jei prašoma prisijungimų ar keistų mokesčių – sustok. Geriau praleisti „šansą“, nei aiškintis padarinius. O apskritai didžiausios klaidos dažniausiai labai žmogiškos: noras praturtėti greitai, per didelė koncentracija vienoje vietoje, dėmesio neskyrimas kaštams ir mokesčiams, bei sprendimai, priimti panikos ar euforijos akimirkomis. Išankstinės taisyklės ir paprastas planas šias kliūtis nuima nuo kelio.
Sėkmingo investavimo paslaptis
Pabaigai – geros naujienos. Sėkmingas investavimas nėra žvilgantis triukas. Tai keli švarūs įpročiai: avarinis fondas, aiškūs tikslai, periodinės įmokos, pigūs ir paprasti instrumentai, diversifikacija ir metinis „techninis aptarnavimas“. Pradėk nuo mažų žingsnių, duok laikui dirbti ir nepamiršk, kad tavo planas turi būti tavo – pritaikytas tavo gyvenimui, tikslams ir nervams. Jei prireiks, galėsiu padėti peržiūrėti tavo horizontą, pasiūlyti paprastą branduolinį portfelį ar sudėti tvarkingas mėnesinių įmokų ir rebalansavimo taisykles. Taip pat svarbu sekti naujienas ir domėtis finansais, pasinaudoti nemokamomis skaičiuoklėmis, susipažinti su terminologija ir kitais būdais bandyti susipažinti su finansų pasauliu. Tą labai paprasta padaryti, kai visi tokie įrankiai yra vienoje vietoje, kaip finopus.lt.
Priminimas: tai edukacinė informacija, o ne individuali investavimo rekomendacija. Taisyklės ir mokesčiai gali keistis, todėl prieš priimdamas sprendimus pasitikrink naujausią informaciją ir, jei reikia, pasikonsultuok su licencijuotu specialistu.
